美国银行总部位于北卡罗来纳州夏洛特。
乔丹尼尔价格 | 盖蒂图片社
在银行报告第二季度业绩时，有一件事很突出。 专注于华尔街的银行对前景持悲观态度，而主要服务于消费者和大街的银行则更为乐观。
原因不难确定，特别是如果您仔细查看数字。 美国银行 扑灭 收入 – 它实际上没有达到华尔街的预测，但由于投资者将他们的乐观情绪集中在美国消费者身上，事实被忽视了。 该银行描绘了一幅消费者看起来比 2007-2009 年冠状病毒大流行或上一次经济衰退之前要好得多的画面。
伴随收益报告出现在 A 的补充图表 B 第 23 页上的一个数字：771。 它是美国第二大银行（仅次于 摩根大通)，CFRA 研究分析师 Ken Leon 说。 本季度平均新车贷款为791点。 第一季度的平均抵押贷款机构为 797 家和 800 家。
相比之下，根据信用报告机构 Equifax 的 2021 年中期研究，美国 FICO 的平均分数为 698。 2000 年代后期的次贷危机主要集中在分数低于 620 的人身上，至少最初是这样。 美国银行在 2008 年收购了专注于次贷的抵押贷款机构 Countrywide Financial 时吸取了教训。
“未能杀死美国银行使这家银行变得更强大，”长期批评美国银行的富国银行银行分析师迈克梅奥说。 “这是一个战胜失败的故事。他们制定了负责任的增长计划，该计划今天仍在继续。”
美国银行首席执行官布赖恩·莫伊尼汉周一在与分析师的电话会议上表示，他们已经采取了一系列策略来确保下一次经济衰退几乎是灾难性的。 正如您从演示文稿中的其他图表集所看到的，它现在是一家不同的银行。
该银行的抵押贷款比 2009 年底减少了 290 亿美元，当时经济从最严重的金融危机中幸存下来。 尽管平均房价翻了一番， 根据工作电子个人理财网站 DQYDJ 混搭了来自全国房地产经纪人协会和 Case-Shiller 指数等来源的数据。 抵押贷款投资组合是导致许多银行过度消费问题的一个商业部门，其规模从 1540 亿美元到 270 亿美元不等。
并且整体消费贷款组合比2009年要小，随着商业贷款的崛起，贷款业务也变得更小。
Mayo 说，最令人惊讶的是，如今美国银行的平均抵押贷款仅为房屋价值的一半。 信用卡借款人平均只使用了他们信用额度的 18%。
大银行和美国消费者
从银行的角度来看，向财务稳定的消费者提供贷款的令人高兴的结果是华尔街的许多人可以继续消费，因为许多人正在争论经济衰退是否临近，部分原因是消费者支出低。 该银行表示，今年美国银行客户的总支出增长了 13%，达到 2.1 万亿美元。
“美国消费者仍然具有韧性，”莫伊尼汉说，“大多数群体的总体平均存款余额高于上一季度，并且在 6 月份与 5 月份相比也有所增加……重要的是，我们客户的资产质量并未恶化， ”莫伊尼汉说道。这意味着你有能力获得贷款。 。”
Moinihan 表示，7 月前两周的支出增长了 10% 以上。
该银行的长期保守重组帮助 B of A 的消费者业务在本季度赚取了 29 亿美元。 调整信贷准备金和税收的变化，这比去年增加了 26%。
银行如此健康的一个原因是借款人的高信用评分已经变成了低违约率。 尽管美国银行在本季度获得了 3.5 亿美元来解决其消费者业务未来的违约问题——如果违约率低于预期或违约加速，则可能会增加资金——消费者迟到付款的比率为： 仅比大流行前低1.2%。
梅奥表示，未来两个季度，更高的利率将使核心收益每年增加 40 亿美元，而市场对收益报告的反应没有跟上步伐。 他说，美国银行的税前利润增长速度将超过美国几乎所有公司。 标准普尔500 该股指在接下来的两年里上涨，主要是为了鼓励消费者更频繁地使用数字平台并降低贷款损失的成本削减活动。
周二银行股上涨，美国银行领涨。 超越大盘涨幅 在华尔街的集会日。
Leon 表示，在第三季度，美国银行和摩根大通在合并咨询和首次公开募股等华尔街面临的业务方面都将表现得更差。 他说，如果这种情况继续下去，企业将能够削减成本，即使假设消费部门继续表现良好。
摩根大通首席执行官杰米戴蒙对美国消费者和就业市场有一些积极评价。 然而，我们对经济面临的风险持乐观态度。 从他的角度来看。 上周摩根大通 我们增加了坏账准备金并停止了股票回购计划。
“美国银行比摩根大通更活跃，因为它对加息的敏感度不同，”莱昂说。 他说，美国银行的贷款增长也强于大通银行。
梅奥说，假设没有经济衰退抑制增长和扩大信贷损失，美国银行明年的预期收益是七倍。 他指出，他曾在莫伊尼汉危机后的转机初期呼吁解雇莫伊尼汉。
“我不认为他已经成长为一个角色，”梅奥说。 “他已经成长为那个角色。这是 10 年工作的回报，市场对此视而不见。”
